Reporte semanal

La resolución del conflicto armado entre Estados Unidos e Irán se observa lejano. Pasan los días, las semanas y los meses y a pesar de haberse firmado un acuerdo de paz, las tensiones aumentan en el Golfo Pérsico.

Estados Unidos se ha embarcado en una campaña de ataques de varios días, intentando disminuir la presencia militar y los ataques del Irán, hacia barcos transitando el estrecho de Ormuz. Mientras tanto, allegados a la Casa Blanca en anonimato, comentan que la posibilidad de volver a la mesa de negociaciones entre ambos países es mínima. Por lo tanto, podemos esperar un escalamiento, el cual impactará la economía a nivel global.

Altos precios en los energéticos. Recordemos que una quinta parte del total de la producción de petróleo a nivel global proviene de la región del Golfo Pérsico. La mezcla norteamericana conocida como WTI subió 14% y recorta algunas de las pérdidas de junio. En consecuencia, ante un escenario de altos precios, se espera que los bancos centrales incrementen las tasas de interés, para controlar la inflación.

El mercado de futuros de tasas de interés especula que la Reserva Federal, el banco central de Estados Unidos va a incrementar la tasa interés una vez en 2026. Debido a esto, se puede esperar una apreciación del dólar norteamericano durante el segundo semestre del año.

De momento, los mercados accionarios han logrado mantener su racha positiva. Sin embargo, si el tono de mercado se torna pesimista, se podría observar una toma de utilidades, ocasionando un retroceso. Durante esta semana veremos el reporte de utilidades de Alphabet.

Recordad que los miembros de la Reserva Federal entraron el periodo de “blackout”, por lo cual no tendremos ningún discurso, ya que se dará a conocer la decisión de política monetaria el 29 de julio.

Canadá dio a conocer datos de inflación. El IPC disminuyo de 3.2% a 2.8%. En el Reino Unido, el mercado laboral permanece sólido y la inflación continua se mantiene en 2.6% a/a. Mientras tanto, Andy Burnham se convirtió es el nuevo primer ministro.

Hacia finales de la semana, podemos esperar el reporte de ventas minoristas en Inglaterra, datos de empleo en Estados Unidos, y la decisión de política monetaria por parte del Banco Central Europeo.

Los traders deberán continuar atentos a posibles intervenciones por parte del gobierno Japones, en el mercado de FX.

El índice del dólar (DXY) continua en tendencia alcista, cotizando por encima de más medías móviles de 50 y 200 días, cada una localizada en 100.24 y 99.08, respectivamente. Al momento se observa cierta consolidación, con los precios permaneciendo cercanos a 101.00, encontrando cierta resistencia. Un rompimiento por encima de este nivel, abre el camino hacia el máximo del año en 101.80.

Por otro lado, un retroceso por debajo de 101.00, puede originar una caída hacia mínimos del día 20 de julio en 100.65, seguido del mínimo del 13 de julio en 100.35.

El gráfico diario del EUR/USD confirma una tendencia bajista, pero de momento se encuentra en consolidación. El piso actual es 1.1350 – 1.1400, y en el corto plazo no se observa una caída por debajo del mínimo de ese rango. De presentarse, el siguiente piso sería el mínimo del 24 de junio en 1.1324, seguido de 1.1300.

Por otro lado, si el EUR/USD sube por encima de 1.1450, no se descarta que el precio alcance el máximo del 2 de julio en 1.1472, para poder amenazar la media móvil de 50 cincuenta días en 1.1505, antes de la media móvil de 200 días en 1.1636.

El oro parece dar señales de vida, al romper una línea de tendencia bajista, por encima de $4,100, abriendo paso a poder llegar por encima de $4,150. Sin embargo, para observar un cambio de tendencia a alcista, el XAU/USD debería subir por encima de $4,200, hacia la media móvil de 50 días en $4,277. Por encima de esta zona, se asoma la barrera de los $4,300, seguido de la media móvil de 200-días en $4,480.

En caso de un retroceso del oro por debajo de $4,100, el primer soporte sería el mínimo del 21 de julio en $3,999, seguido del mínimo del día 3 de junio. Posterior a esta zona de demanda, el siguiente piso es $3,500.

Christian Borjon,

Analista de Mercados en FxPro